外汇交易三部曲
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第5节 正向发散-收敛-正向发散
第五节 正向发散—收敛—正向发散。敛散模式3和敛散模型二是反演模型。让我们来看一看敛散模型一，它是一个连续模型，用来确认突破的有效性，这通常与突破方法密切相关。让我们看一下图14/18，左边的图片是"向上发散-收敛-向上散度"。右边的数字是"向下发散-收敛-向下散度"。当汇率上升时，表明市场处于犹豫状态，然后再次上升，说明市场重新选择了上行方向，因此该模型的出现一般表明阻力无效，突破阻力有效。当汇率...
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第7节 位置分析手段五:直边和曲边趋势线
第七节 位置分析手段五：直边和曲边趋势线.趋势线，无论是直的还是弯曲的（例如移动平均线和其他类型的新兴弯曲趋势指标，例如信封）也可以用作位置分析的方法，因为这些线通常在支持o抵抗的作用。弯曲趋势线的参数（尤其是移动平均线）通常确定其作为支撑和阻力的效果。斐波那契数通常用作参数。当然，每周的倍数和年度的倍数（点）通常是有效且常用的。有关参数，请参见图13-10。这是35美元/日元时段的移动平均线。该移动平均值多次用作有效的电阻抑制线。当然，移动平均线的阻力支撑效果在实际交易中可能并不明显，尤其是在一...
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第2节 引力位和反弹位
R/S模式属于反弹位置，在日内交易中，特别是当有一个顶部进入点(top entry point)将在后面描述时，R/S模式的反弹位置将成为重力位置，价格在触及这些位置后不会迅速离开，而是会“纠缠”在这个位置，就好像有重力一样。重力的位置表明，这里的空气和海洋双方已经达成短期共识，就像微观经济学供求原理中的均衡情况一样。 一般来说，在慢慢将支撑位置改变到阻力位置或阻力位置到支撑位置的过程中，关键位置将暂时充当重力位置。请参见图13-3。当美元到达上一个高点对加元形成的...
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第十五章 仓位管理和凯利公式
第十五章 仓位管理和凯利公式.在整个交易环节中，仓位管理总是被忽视，因为仓位管理通常被视为一件僵化的事情，但也过于简单而不简单，更普遍的观点是，仓位管理对交易绩效没有多大帮助。这三种观点都是错误的。首先，仓位管理不是一种固定的、僵化的技术策略。其次，仓位管理非常复杂，涉及的领域很多，没有真正的目的去把握，如果你真的想深入到岗位管理的话，也可以像技术分析那样高度复杂。最后，位置管理属于具有较大交易效果的技术环节，位置管理属于后端，前端的错误可以由后端弥补和减少，前...
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第6节 传统的形态分析手段1:正统K线形态
第六节 传统的形态分析手段一：正统K线形态。传统的形态分析方法主要是K线分析、美国线分析和西方技术形态分析。西方技术的一些较大形式或大规模形态属于广义形态分析范畴，即属于宏观趋势和中观位置范畴。就狭义形态分析而言，我们一般采用K线技术。 K线技术是以K线图为基础的。K图起源于日本的石川幕府时代(1603/1867年)。它当时被日本商人用来记录大米市场和价格波动，后来由于其精巧独特的标记方式而被引入股票市场和期货外汇市场。通过K图，我们可以完...
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第1节 外汇分析和外汇交易的完整步骤
第一节 外汇分析和交易的完整步骤.狭义的外汇分析和狭义的外汇交易是两个不同的范畴，而分析永远无法取代交易。分析是针对市场趋势，而交易是针对仓位管理，仓位管理必须以市场趋势为基础，而不仅仅是考虑市场趋势。职位管理是最被忽视的交易环节之一，但它是决定交易绩效的最终环节。在整个外汇交易中，驱动分析、行为分析和位置管理都属于有形部分，心理管理属于无形部分。外汇市场的整体部分不仅包括市场分析和I位管理，而且包括交易员"身体和心理管理"，这是交易的基础。...
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第4节 正向发散-负向发散
第四节 正向发散—负向发散。“正向发散—负向发散”代表一种缺乏收敛的转向模式。见图14/15。左边是"向上散度-向下散度"，右边是"向下散度-向上散度"。"向上散度-向下散度"确认阻力是有效的，而"向下发散-向上散度"则确认支撑是有效的。 敛散模式2是一个非常强的反演模式，暗云顶和穿透形式是典型的代表，当然，辐合...
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第2节 仓位管理的3个要素和凯利公式
第二节 仓位管理的三个要素和凯利公式.仓位管理的三个要素是胜算率、风险回报率和周转率。短期交易的优势是高周转率，但如果没有赢率和风险收益率的优势，就会适得其反，因此流失率排在最后。根据我们刚才所介绍的知识，我们应该明白风险回报率是第一位的，而赢率是第二位的。从这个角度看，要做好岗位管理工作，首先要获得较高的风险回报率，其次是较高的收益率，最后才是较高的周转率。职位管理的最低目标是尽量减少破产的风险，最高的目标是最大限度地增加资产的价值。 ...
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第10节 位置分析和仓位管理
第10节 位置分析和仓位管理.进场和出场与位置分析的关系明显，这是一种肤浅的关系，而深层关系则是职位管理与职位分析之间的关系。头寸管理是围绕两个比率(收益率和风险收益率)进行的，头寸分析的基本目标是两个比率。表面上，头寸分析是寻找R/S，实际上是寻找合适的风险收益率和收益率结构。收益率和风险回报率构成了交易的期望值，这可以说是整个交易过程的主导。可以废除的，以及在交易过程和手段中需要保留的，都符合人们的期望。 在主流仓位管理理论中，期权产品...
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第5节 趋势分析手段二：波幅突破
因为N%法则和振幅突破几乎相同，所以本节介绍的振幅突破是N%法则，我们把N%设定为4%。 现在我们来看一个例子。 与上述的上升例相反，请参看图12到图20。 美元对美元从最高点下跌，下跌4%，确立向下倾向。 波幅突破是一个古老的话题，除了波幅突破之外，还存在固定波幅突破。 例如，当将固定波幅定义为500点时，在一个方向上超过500点能够确认趋势。 除了上述两种比较常见的波幅突破外，还有一些波幅突破定义规则。 例如，我们提到的亮点鞍马交易战略(详细战略可参照《外汇交易圣经》和《外汇短线...
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第9节 趋势分析手段六:直边趋势线
第9节 趋势分析手段六：直边趋势线 “一把尺子走天下”，直边趋势线曾经风景无限，但如今，直边趋势线处于其他更灵活的分析手段。 直趋势线的理论非常简单，找到趋势的前两点，做成直边，跟踪趋势，管理交易的手段，但实际上由于趋势非常不规则，直趋势线并不那么方便，比起水平的R/S线，直边趋势线已经越来越不适应外汇日内交易的需要了。 直线边趋势线是趋势分析的主要手段，分为向上直线边趋势线和向下直线边趋势线。 上升直线趋势线是如图12-29所示，在a点和b点描绘上升直线的曲线。...
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第9节 位置分析和出场四法
第九节 位置分析和出场四法.出场是最为重要的交易操作环节，不管你的本性是什么，不管你的策略是什么，不管你的交易哲学倾向是什么，不管你对头寸管理的态度是什么，不管你是否有整体的系统思维，不管你是崇尚简单还是喜欢复杂，你都会把这些带入你的外表行为中，所有这些都反映在你的外表上。外表行为是一面镜子，它反映了你的交易哲学，你的交易理念，以及你的人生哲学和生活理念。出现涉及对风险、回报、未来、过去、损失和利润的看法。“减少亏损，让利润飙升”据说是杰西·利莫的第一份遗产...
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第7节 传统的形态分析手段2:美国线形态
第七节 传统的形态分析手段二：美国线形态.美国线又称柱线图，也称为列图，比K线的结构简单。美国线的直线代表当天最高价格和最低价格之间的波动，左水平线代表开盘价格，右边水平线代表收盘价。绘制美国线要比绘制K图容易得多，如图14/22所示。K线的含义更为微妙和敏感，与美国线相比，K线更容易把握短期价格的波动，也更容易判断短线和卖空方(买方和卖场)的强弱状况，从而为进出口交易提供参考。美国线专注于趋势面的研究。此外，我们可以更清楚地看到各种形式的美国线，如反向形式，校...
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第8节 传统的形态分析手段3:西方技术形态
第八节 传统的形态分析手段三：西方技术形态.西方技术形态也是传统形态分析的主要手段，但更多的是作为一种中观层次的分析工具，我们主要在微观层面使用它，所以小西方技术形态是我们关注的主题，如小双层和双层底。西方技术形式主要包括逆向形式和连续形式。反演形式一般属于"正散度、收敛-负散度"或"正散度-反向散度"，用于确定可见的接近点，如双顶、双底是"正散度、收敛性和负散度"的代表，如图14/24所示。而连续形...
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第3节 情景规划和外汇交易
第三节 情景规划和交易.情景规划(ScenarioPlanning)是梳理复杂未来的一种重要方法。情景规划要求公司在设想意外发生的事情之前，先设计几个可能的场景。这种分析方法可以让你进行完全客观的讨论，并使你的战略更加灵活。 聪明的棋手总是能清晰地想象下一步和下几步的各种可能"场景"。另一方面，情景规划为管理者提供了一种预防机制，让他们"保持冷静"--既不是混乱，也不是对突变的漠不关心。它更像是一场虚...
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第10节 趋势分析手段七：中线法
如何确认当天的趋势，一种方法是查看前一天的K线的形态（或前两三天的K线的形态），另一种方法是查看当前价格在中心线什么是“中间线”？参见图12-31。在该交易日前一天的波动的最高点和最低点构成波动区间。在此间隔的中点绘制的线是今天的中线。您可以从我们提供的网站上免费下载中线指示器，因此您可以快速计算所需的中线，而无需自己计算。 那么如何使用中间线来确认当前趋势呢？请参考图12-32以了解，如果今天的汇率高于中线，则确认上升趋势；如果今天的汇率低于中线，则确认趋势...
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第1节 位置分析的主要手段：R/S模式
位置分析主要基于支撑的阻力，支撑用S表示，阻力用R表示。由于支撑和阻力可以相互转换，因此我们使用R/S来指代支撑和支撑。同时抵抗。 R/S模型是位置分析的主要手段。围绕R/S，我们可以找到可能的进入点和可能的退出点，以确定潜在交易的风险回报结构，然后计算合理的头寸。 阻力位置是限制价格上涨的位置，如图13-1所示。图中先前的高点价格用作阻力位R。此后，USD/CAD汇率升至该位置并受到一定阻力。但它终于破产了。阻力位置与支撑位置相同，就像市场温度计的刻度一样，可以测量市场驱...
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第3节 正向发散—收敛—负向发散
第三节 正向发散—收敛—负向发散.前面提到的第三种敛散模式对于见位进场交易者非常重要，因为它们确认了有效阻力和支撑的存在。请看图14-10，左边是一段上升走势后出现的敛散模式，右边是一段下降走势后出现的敛散模式。左边模式确认了阻力有效，而右边模式则确认了支撑有效。假定之前通过趋势分析确认了趋势向下，然后通过位置分析确认了离现价较近的阻力位置，最后通过“向上发散—收敛—向下发散”模式确认了趋...
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第2节 提醒信号、确认信号、交易信号
第二节 提醒信号、确认信号、交易信号.在引入三种基本的价格收敛和发散模式之前，首先要引入与收敛发散模式相对应的交易信号，这是非常关键的一步。只有通过这一步骤，我们才能在具体的交易实践中恰当地使用收敛和发散模式。在我们的形态学理论中，交易信号主要有三种类型： 第一类是提醒信号，一般的小实体K线是提醒信号，此时市场正处于一个新的选择方向，它提醒交易者注意之后的市场趋势。 第二是确认信号，一般大实体K线是确认信号，此时市场选择了一个新的方向，它证实或否定了先前...
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第6节 趋势分析手段三:周规则
周规则的全名是四周规则，是n期规则的一种。 近十年来，随着计算机技术的进步，人们对在期货市场构建技术交易体系的问题进行了大量研究。 这些系统本质上是自动化的，消除了人类感情和主观判断的影响。 此外，变得越来越复杂。 先使用简单的移动平均方法，其后给予双移动平均线相交、三重移动平均线相交的内容，其后对移动平均值进行线性加权，并进行指数加权。 最近引入了线性回归系统等高级统计系统。 上述系统的首要目的仍然是遵循趋势，首先识别趋势并沿现有趋势的方向进行交易。 但是，越来越复杂，随着富有想象力的系统和指标...
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第8节 趋势分析手段五:大时间框架制约
大时间框架实际上是大时间框架的趋势约束相对小的时间框架的趋势，例如天线趋势约束是1小时趋势，1小时趋势约束是5分钟趋势。 当然，这种约束实际上并不准确。 因为更大的时间范围让交易者看到整体的趋势，整体是趋势的代名词。 这种分析手段其实是超时分析原则的具体方法，一般的方法只有两种。 第一个是一起看不同时间框架的趋势图表，如图12-27所示，上面是美元对圆为1小时的趋势图表，下面是美元对圆为5分钟的趋势图表，如果把两个结合起来，就能更好地理解宏观趋势和微观趋势，主要是5分钟的趋势图表 第二，使用多帧量...
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第1节 形态分析的主要手段:敛散模式
第一节 形态分析的主要手段：敛散模式！形态学分析太复杂了，单就K线形态学而言，有几百种模型，不仅是初学者，甚至是多年从事行业的老手也认不出其中的大多数。"许多使用K线形式进行市场分析的交易员告诉我，他们最头疼的是：因为他们记不清楚许多表格，所以他们无法在市场趋势中准确识别。如何解决这个问题？毕竟，有效的记忆和形态模式的识别对于交易者提高交易效率是非常重要的。在不降低交易效率的情况下，简化交易，无疑是每个交易者对新的表单分析技术的期望。收敛...
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第十四章 K线形态分析
第十四章 K线形态分析。趋势分析找出交易的方向，头寸分析找出交易的进出位置，形态分析是确定交易的方向和位置。趋势分析属于宏观分析，位置分析属于中观分析，形态分析属于微观分析。形态分析经常被滥用，特别是K线技术，因为许多交易者倾向于根据K线预测趋势和交易进出市场，这实际上是一种违反交易禁忌的犯罪。广义的形态分析一般属于局部事物，趋势属于整体事物，如果用局部事物来衡量整体，必然会错过一万件，存在根本性的错误。 形态分析的方法有很多，包括西方技...
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第8节 位置分析和进场四法
第八节 位置分析和进场四法.位置分析到底用于什么？位置分析在整个交易中的具体价值是什么？位置分析最直接的功能是提供入口位置，这也是本节要介绍的主要内容。在得出看涨和看跌的结论后，进入市场还不够，但许多外汇交易者这样做了。看涨和看跌可以被视为趋势分析。了解市场趋势并不意味着交易可以进行。我们还需要找到一个可以交易的交易机会，即风险回报率和赔率适当结合的交易机会。要知道这样的交易机会，我们需要找到一个潜在的切入点，这对于计算风险回报率甚至赔率非常重要。 一个好的进场位置可以提...
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第5节 位置分析手段三：江恩比率法
第五节 位置分析手段三：江恩比率法.江恩理论是基于股票市场研究和监测的理论体系，由20世纪最著名的投资大师威利安·D·江恩（Willian D. Gann）提出，他将自己的杰出成就以及他在股市和期货通过综合使用数学，几何，宗教和天文学，包括江恩时间规则，江恩价格规则和江恩线，这是一种独特的分析方法和既定的市场理论。江恩的理论认为，股票和期货市场的U窗口也有自然规律，市场价格走势并不混乱，而是可以通过数学方法预测的。它的本质是在看似按顺序排列的市场中建立严格的商业订单，...
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第3节 位置分析手段一：极点和密集区分析法
第三节 位置分析手段一：极点和密集区分析法.所谓关键位置主要是指可以用作支撑和阻力的价格水平或区域。在技术分析的历史发展中，头寸分析主要基于所谓的“价格岗位和密集区域分析方法”，即找到那些高，低显着价格以及交易密集的区域价格。先前的低点表示某种驱动心理因素的极端状态。这种极端状态已成为一定市场温度的尺度。一旦心理驱动因素或什至纯粹是行为因素将价格推回到这个位置，以前的极端状态通常就成为某种基准。 极点包括最小值和最大值。价格的近期高点和低点通常是重要...
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第7节 趋势分析手段四:移动均线等趋势指标
现在采用最多的趋势分析手段是移动平均线，但几乎所有的交易者都把移动平均线“神化”。 平均线也是趋势确认手段，不是趋势预测手段。 这是大家应该知道的一点。 平均线之所以能够确认某种趋势，是由于趋势发展持续是最重要的原因，它们在将价格保持在平均线一侧相当长的时间的同时，对这些临时趋势进行过滤。 然而，难以在保持平均线的即时性和可靠性的同时获得最佳平均线，并且考虑到确认趋势的即时性，平均线通常失去可靠性，而考虑到确认趋势的可靠性，平均线通常失去其即时性。 移动平均线路有通...
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第4节 趋势分析手段一：N结构法则
n结构法则实际上不是单纯的“驱动驱动波浪的波浪”，只是用于识别单侧倾向的n结构，除了这样的n结构以外还存在经常出现的n结构，理解这些n结构对实际的交易也有很多好处。 n结构如图12~图18所示，第一个是单方面地突破n结构，即，两个波在其间夹着波进行调整，第二个是没有突破n结构，即，波对应于两个波进行调整，第三个是在双向突破n结构，即，一个波在下一个两个波中突破n结构。 单方面突破n结构，是确认单方面行动的有效标志，但如果遇到双方都突破的结构，严格制止损...
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第6节 位置分析手段四：整数框架分析法
第六节 位置分析手段四：整数框架分析法.一些整数位置很容易成为汇率涨跌过程中的支撑点和阻力点，如1。5000在外汇实践中，我们发现在50和00结束时的价格是一个非常明显的R-≤S位，其中有一种特殊的整数帧交易方法。请看图13/9，这是日内日圆的图表，你可以看到汇率在50和00结束时很容易被支持或抵制。整数框架技术之所以有效，是因为主流基金的交易计划是在整数位进行的，一般在50级和00级执行，涉及到人性和效率习惯2自动标记50和00整数级MT4.0指标，请下载到...
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第4节 位置分析手段二：菲波纳奇比率法
第四节 位置分析手段二：菲波纳奇比率法。西方技术分析的本质在于正确使用数学和物理关系。西方人关注数学和物理关系。这反映在定量分析中。黄金比例和斐波那契数是这一传统的体现。道教文化是东方文明的基础之一。定性分析反映出东方人对道教与道教之间关系的重视。阴阳哲学和五要素是这一传统的体现。东方和西方在数量和形象的传统中衍生出了自己的财务谈判方法。西方交易方法的核心在于黄金分割率及其衍生比率，无论是斐波纳契交易方法，加特利交易方法还是埃利奥特波动理论，甚至是江恩理论螺旋日历与黄金关系密切相关。 商...